星球：数字货币社区

#AI基建融资升温，英伟达英特尔路径分化 英伟达和英特尔都在搞钱，路子完全不同。 英伟达拉上了贝莱德、黑石、高盛这帮华尔街大佬，搞了个AI算力融资平台，想撬动5000亿美元外部资本。帮客户建数据中心、买GPU，说白了就是华尔街出钱，英伟达出芯片，客户出需求。 英伟达自己不出钱，用华尔街的钱帮客户扩算力。客户扩完了还得回来买英伟达的芯片，两头都赚，算盘打得真够精的。 英特尔那边走的是另一条路，自己发股票筹钱，据说规模可能从150亿干到200亿美元，认购需求超1000亿。钱拿来砸AI芯片和先进制造。但增发会稀释股权，英特尔现在顾不上这些了，先把产能抢出来再说。 两家的处境完全不一样。英伟达自己不缺钱，缺的是帮客户解决没钱买GPU的问题。英特尔自己缺钱，只能靠增发来补血。 这就等于给AI硬件加了杠杆。华尔街替客户垫钱买机器，算力需求在高位维持的时间会被拉长，硬件价格短期内降不下来。对矿工来说，短期成本压力还在。 英伟达这套玩法跑通了，就不光是芯片公司，还是算力金融平台。英特尔还在走传统路子，靠增发砸产能。两条路的胜负，三五年后才能见分晓。 $BTC $ETH $BEAT

BTC 从 64000 一路磨回 64300 了，别小看这三百刀——之前说过 64300 到 65000 堆着空头的火葬场，现在价格自己摸过来了，说明有人在提前动手。缩量阴跌后面接缩量回升，这剧本比放量拉盘耐看多了。 $ETH 今天真有点东西，1890 站稳了，大盘跌它装死，大盘回它就抬头，老二这是要抢戏。倒是 $SOL 还在 76 下面趴着，掉队最明显，别急着接。 周三 CPI 还没落地，价格先动，聪明钱在抢跑。这种时候别追高，盯回踩 64000 守不守得住，守住就是真转强。 横盘越久突破越狠，老话放这儿了。$BTC $ETH $SOL

#火箭实验室财报超预期，商业航天热度延续 我是刺哥，火箭实验室这份财报，典型的“业绩炸了，股价跌了”。营收创纪录，订单积压创纪录，Q3指引远超预期，但盘后跌超6%。市场在为两件事定价，亏损超预期和Neutron可能延期到2027年。 财报数字本身不差 Q2营收2.34亿美元，同比增长62%，比市场预期的2.32亿略高。净亏损从去年同期的6640万美元收窄至4930万美元。积压订单23.6亿美元，同比增长137%。非GAAP毛利率41.5%，高于预期的38%。Q3营收指引2.5亿到2.65亿美元，远超分析师预期的2.359亿。 为什么跌，三个原因 第一个是亏损超预期。摊薄后每股亏损8美分，分析师预期只亏6美分。营收在涨，亏损也在收窄，但收窄速度没达到市场期待。 第二个是Q3盈利指引回落。Q3毛利率预计29%到31%，远低于Q2的36.1%。调整后EBITDA亏损预计1700万到2300万美元，分析师预期只亏1000万。 第三个是Neutron首飞窗口正在收窄。CEO贝克在电话会上说得直白，想在今年年底前完成首飞，时间窗口正在收窄。公司强调更重视谨慎推进，而不是为了赶进度仓促首飞。彭博报道暗示首飞可能推迟到2027年。 这件事怎么看 火箭实验室正在从一家小型火箭公司转型为端到端的航天巨头。收购铱星的交易如果完成，它将拥有发射能力、卫星制造能力和全球卫星通信网络。23.6亿美元的积压订单和Q3强劲指引说明基本面没问题。市场在交易的是Neutron的不确定性，不是在否定火箭实验室的价值。 分析师共识依然是强力买入，13个买入对4个持有，平均目标价110美元，较当前价格仍有约38%的上行空间。 Neutron是火箭实验室长期增长的核心。如果2026年底前能成功首飞，这波下跌就是黄金坑。如果延期到2027年，短期内股价会继续承压。这笔交易的核心矛盾就是Neutron的时间表。首飞成功，火箭实验室就是SpaceX之外唯一具备中型可重复使用火箭能力的公司。首飞失败或持续延期，市场会继续用脚投票。 刺哥说完了。你细品。$BTC $ETH $BICO

$OKB 是真牛，昨晚$BTC 都在等CPI数据公布之前跌了2个点，但是OKB基本没影响，甚至还涨了，走出了独立行情。 1. 前几天非农数据送来了降息预期的助攻之后，OKB大涨10%。前天获利回吐的正常回调也结束了，看现在的动力，明显是还想再往上冲一冲。 2. 从目前来看，只要价格不跌破88，整个趋势还是上行结构。而且是只依赖大盘和X Layer、okx生态的独立行情。虽然会受到CPI数据的影响，但是有走独立行情的潜质。 3. 没买OKB的朋友，可以考虑建些底仓，有表演机会。但仓位不要太重，想囤货的朋友可以选大家都在恐慌的低点时候。我之前因为参加闪赚活动，囤了一些OKB，所以现在心里完全不慌。#财报观察员：AI基建财报接力登场

🍾 $BTC $ETH 空头——别急着开香槟。😂 形势终于开始变得有趣了，但在美国股市开盘后，我们仍可能看到另一波急剧回调或反转。 趋势似乎正从多头转向空头，但在Ethereum给出真正确认之前，我不会庆祝。 对于$ETH，关键水平依然是： 🚨 $1,890 即使忽略$1,890，我也想看到Ethereum稳稳地跌破$1,900。 不是快速的下影线。 不是假突破。 不是随即反弹的下跌。 我想看到价格真正守住$1,900以下。 这就是我等待的确认。 🥳 今晚可能终于揭示下一个方向。 但在Ethereum和我玩了将近半个月之后，我学到了一件事： 别在行情真正发生前庆祝。😂 期望越高，失望越大。 所以我保持低期望，让市场来决定。 有时候，当你停止期待任何东西…… 市场会以最好的方式给你惊喜。😃 $ETH $BTC #AIInfraEarningsWatch #CPIToResetFedBets

当所有人开始疯狂的时候 $SPCX 就会给来一个大大的惊喜 现在已经有人看到150-170了 真是荒谬 特斯拉的股票已经无人问津 SPCX热度大 热度大就可以一直炒热度吗？热度冷却怎么办？ 现在很多人都已经上头了 我还是继续看空 不要担心我会不会爆仓 担心自己能不能赚钱吧 越是没资金胆子小眼界小的人就是当小丑 如果你觉得可以空就空 可以多就多 我只是发表自己的个人看法 好的股票是要经历磨练的 靠炒作迟早玩完 #财报观察员：空头回补成焦点，SpaceX后续怎么看？

$SPCX 机构这么FOMO？ 摩根士丹利：继续给 $SPCX 维持 $300 目标价，牛市情景直接看到 $600。 按照当前约 $140 的股价，把 SpaceX 的航天和连接业务约 $127/股扣掉，市场留给整个 AI 业务的价值只有大约 $12/股，相当于只给了略高于 1 倍的 2028 年 EV/Sales。 Cursor 现在已经进入超过 64% 的《财富》500 强企业，企业客户超过 5 万家，6 月 ARR 约 $40 亿。 摩根士丹利预计，今年年底 ARR 可以做到 $80 亿，2027 年约 $170 亿，2030 年达到 $330 亿，而且这个预测甚至还没有把 SpaceX 收购后的协同效应算进去。 SpaceX 买 Cursor 也不只是买一个 AI 编程软件。现在这套东西已经开始拼成一条完整的 AI 产业链： Cursor 负责开发者入口和工作流，Grok 提供模型，X 提供实时数据，SpaceXAI 提供算力，Starlink 提供全球连接，未来 Tesla 再把 AI 延伸到机器人和现实世界。 其中最值钱的一块其实是 Cursor 手里的开发者数据。5 万多家企业每天真实使用 AI 写代码、修改代码、测试和 Debug，这些交互数据可以持续反哺 Grok 和 Cursor 自研模型。 反过来，SpaceX 的 Colossus 算力又能让 Cursor 减少对 OpenAI、Anthropic 等第三方模型的依赖，把推理成本压下来。 Morgan Stanley 预计，随着 Grok 和 Composer 承担更多推理任务，Cursor 目前很差的毛利率有机会在今年转正，并在 2030 年升到 60% 出头。 接下来市场会重点看 Q3 对 Cursor 的进一步披露，以及 Grok 4.6、4.7、Grok 5 和下一代 Composer。 如果 Cursor 真能从今年约 $40 亿 ARR 冲到年底 $80 亿，再继续保持企业端渗透速度，那么 SpaceX 现在最容易被低估的，可能已经不是火箭和 Starlink，而是它正在悄悄长出来的企业 AI 平台。

$AEON 是币圈的缅北圈，除了诱多，就是毫无底线的圈钱，如同：“先放血，再鞭尸榨油”。总发行10亿枚，流通量不足1.88亿枚，最高价格0.18，均价在0.1以下，安现0.05算，市值不足1000万。近日出逃金额200万左右和币价降低不到5个百分点？？？项目方手里有多少币？这是一边发行虚拟货币，一边卖吗？